中金 | 智能驾驶系列十：速攀发展曲线，乘用车智驾2025年或迎量变到质变

该内容讨论了乘用车智能驾驶技术的快速发展和预期里程碑，特别关注2024年和2025年。文章强调了朝着L3级别自动驾驶的转变，特斯拉全自动驾驶（FSD）功能的引入以及Robotaxi服务的出现。文章还指出了智能驾驶硬件成本的降低，这可能使高级别自动驾驶功能民主化，面向更广泛的市场。值得注意的是，文章提到了中国智能驾驶一线公司的竞争优势以及它们在全球汽车行业中扩张的潜力。文章暗示智能驾驶技术的成功取决于消费者的接受程度和汽车公司的有效营销策略。本指南适用于对自动驾驶技术的未来、市场影响以及中国公司在全球汽车行业中的战略举措感兴趣的读者。- 2025年智驾发展将有两条主线：L2+功能完备和L3车企竞争，以及Tesla FSD入华和Robotaxi带来的催化作用。 - 2024年乘用车智能驾驶快速发展，硬件降本支持智驾普惠。 - 2025年城市NOA渗透率有望提升至11.6%。 - 头部车企将竞争重点转向L3/L4自动驾驶和AI/具身智能领域。 - 头部智驾车企通过提高智驾选装率获得增量回报。 - 车企有望制定Robotaxi演进路标。 - 我国智驾解决方案商具备全球竞争优势，有利于海外拓展销售。 - 端到端架构的智能驾驶系统持续迭代提速，有望实现L4终局。 - 车位到车位功能成为车企智驾技术差异化竞争的重点。 - 城市NOA功能将随端到端架构迭代同步优化，车/云端算力成本仍有较高需求。 - 头部车企通过产品优越性和智驾能力领先性，可以快速交付城市NOA车型并获取数据，实现功能快速精进。 - 我国智能驾驶有望支持出海，具备独特竞争力。 - 国内Tier1在国际市场有明显优势，有望扩大市场空间。 - 合资车企转向国内智能驾驶公司合作，希望快速落地智驾功能。 - 合作模式主要有成立合资公司、股权投资和项目招标。 - 智驾技术发展、法规出台和市场接受度不如预期可能对乘用车智能驾驶产生负面影响。