中国PE去年交易152亿美元 上市为主要退出途径

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中国PE去年交易152亿美元 上市为主要退出途径

IPO 2012-04-18 19:59:17 320
上市仍是私募股权在中国的主要退出途径,占2011年退出交易数量的66%。但由于股市震荡,与2010年相比,退出交易总体减少了20%,2011年下半年退出的交易数量较上半年减少了23%。
4月18日消息,贝恩公司今日发布报告称,中国的私募股权市场2011年交易金额达到152亿美元,创历史新高。国内基金交易数量首次领先,人民币基金占去年中国基金融资总额三分之二。
  报告指出,虽然私募股权的交易量在2011年减少了约10%,但交易金额的增长却超过了9个百分点,平均交易金额增长至8,800万美元。另外,交易涉及的行业覆盖面十分广泛,但信息技术和金融服务行业的交易金额约占交易总额的一半。
  贝恩公司还指出,2011年国内基金的交易量首次一路领先,约占交易总量的60%,与国外基金的交易金额几近持平。此外,募资持续增长,以中国为投资重心的基金共筹得320亿美元,较2010年的230亿美元大幅增长了39%。人民币基金仍是市场主力,占中国基金融资总额的68%。国内基金公司的表现也日趋活跃,目前,各类私募股权基金已部分完成和正在募集的筹款金额总计约达820亿美元。
  “我们发现,尽管处在经济下行的大背景下,中国仍是经济增长的强大引擎,股市已不能满足其巨大的资本需求”,贝恩公司全球合伙人、大中华区私募股权业务主席白伟历先生说道,“随着这种趋势的愈发明显,我们预计2012年以中国为投资重心的基金公司将不断崛起,主要为更多更大规模的交易提供成长型资本。”
  成长型资本在中国的交易中仍占较大比重,同时基石投资和上市后定向融资(PIPE)正在成为新兴的投资途径。2011年,成长/扩张型资本超过总投资额的40%,前10大交易中有4笔属于成长/扩张型资本。此外,2011年共完成了总金额达5.07亿美元的13笔基石投资交易(2010年仅有1笔)和总金额达23亿美元的21笔上市后定向融资交易。
  上市仍是私募股权在中国的主要退出途径,占2011年退出交易数量的66%。但由于股市震荡,与2010年相比,退出交易总体减少了20%,2011年下半年退出的交易数量较上半年减少了23%。
  贝恩公司全球副董事、本报告的联合作者杨奕琦女士指出,为了应对激烈的竞争,特别是来自不断增长的本地基金管理公司的竞争,普通合伙人正在根据中国市场的实际情况调整自身运营模式。他们不断扩大本地覆盖范围、扩充团队并开展更多不同规模、类型和参股形式的交易,同时转变关注点,重视被投资公司的价值提升。
									
									
									
									(editor@zero2ipo.com.cn)】
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